捷荣国际控股有限公司发售股份 集资总额最多约5.24亿港元

文章   2020-07-12  阅读 576 次

摘要

香港、澳门及中国领先的综合B2B咖啡及红茶餐饮策划服务供应商,具85年的丰富经验,涵盖整个咖啡及红茶採购、加工及分销价值链多元化的客户基础为集团提供多渠道配送网络,在2016年,可接触香港约60%的食店,当中分别包括最多约77.6%、70.3%及78.7%的快餐店、茶餐厅及咖啡店市场覆盖率 客户基础稳定、多元化,包括中国及香港的麦当劳专营店、吉野家、7-11 、大家乐、大快活、翠华、太兴及意粉屋 根据弗若斯特沙利文的报告,以B2B收入计,2016年我们是香港最大的B2B咖啡及红茶策划服务供应商,市场份额达24.5% 在2013年开始在香港及中国进行急冻肉类产品业务 于2017年7月与具领先地位的食品供应商NH Foods订立策略合作协议,以共同开发香港、澳门及中国的食品市场 于2018年4月,本公司与F&N订立谅解备忘录,藉以发掘有关餐饮产品及╱或餐饮策划服务的供应、分销、联合品牌宣传和共同开发的业务及产品发展机遇。

财务摘要

 

截至1231日止年度

(千港元)

2015

2016

2017

收入

838,152

849,720

954,610

餐饮策划服务

634,723

639,175

711,349

食品

203,429

210,545

243,261

毛利

246,404

274,094

289,614

持续经营业务除税前溢利

59,430

81,641

64,173

年度溢利

39,456

65,703

48,374

母公司拥有人应佔来自持续经营

业务经调整年度溢利*

51,460

62,037

76,657

*消除之影响包括:(i)上市开支;(ii)东莞一幅土地的土地使用权性质变更及开发计划形成所招致的顾问费;(iii)商标诉讼和解所招致的法律费用;(iv)淘汰现有奶茶机型号的减值亏损及沖减存货;(v)沖减意式软包咖啡机存货价值;(vi)已终止中国的西梅乾业务产生的贸易应收款项减值及沖减存货;(vii)可供出售投资的股息收入;(viii)最终控股公司赚取的利息收入;(ix)诉讼和解赔偿;(x)自供应商收取的赔偿,并不包括任何与先前判决有关的税务影响。


香港,中国 - Media OutReach - - 综合B2B咖啡及红茶餐饮策划服务供应商捷荣国际控股有限公司(「捷荣」及其子公司:「集团」;股票编号:2119),今天宣布于香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)主板上市的详情。

 

捷荣将于全球发售239,200,000股股份,发售价介乎每股1.50港元至2.19港元,其中215,280,000股股份,或90%股份进行国际配售(可予调整及视乎超额配股权行使与否而定);余下10%,或23,920,000股股份(可予调整)作香港公开发售(包括僱员优先发售)。香港公开发售将于(星期一)开始至(星期五)中午十二时正结束。最终发售价及分配结果预计于(星期四)公布。捷荣的股份预计于(星期五)早上9时正于联交所主板开始买卖。

 

公司已与NH Foods Limited及Fraser and Neave Limited订立基石投资协议。在东京证券交易所上市的日本公司NH Foods Limited同意按发售价认购10亿日元等值股份, 根据发售价的中位数计,约佔行使超额配股权前的发售股份的16.56%。新加坡上市公司Fraser and Neave Limited同意认购32,000,000股股份,约佔行使超额配股权前的发售股份的13.38%。根据发售价的中位数,基石投资者将认购的股份总数约佔行使超额配股权前的发售股份的29.94%。

 

假设超额配股权未获行使及每股发售股份发售价为1.84港元(即于发售价範围的中位数),估计集团将收取作为全球发售一部份的新股份所得款项净额(经扣除包销佣金及就全球发售应付的估计开支后)将为约149.7百万港元。捷荣拟将全球发售所得款项净额用于以下用途: 1) 约40% 用于加强提供餐饮策划服务能力,尤其未来潜在业务或股份收购、合营企业或其他战略性安排,以拓展及改善产品组合及加深的市场渗透率;2) 约20% 用于收购、扩大、精简或改造製造厂、物业、设施、设备或能力的资本投资,以改善生产效率或降低经营成本,或拓展产品组合;3) 约10% 将用于拓展食品及饮品业务至东南亚(包括设置代表处以及进行商业上可取的战略性收购的成本);4) 约10% 进行(不论内部或透过对外合作)产品研发,以改善技术实力;5) 约10% 加强销售、巿场推广及宣传工作,提升品牌知名度及为产品和业务巩固品牌忠诚度;以及6) 约10% 营运资金及其他一般公司用途。

 

中银国际亚洲有限公司为独家全球协调人。中银国际亚洲有限公司及上银国际有限公司为联席保荐人。中银国际亚洲有限公司及星展亚洲融资有限公司为联席账簿管理人及联席牵头经办人。

 

业务概况

集团为香港、澳门及中国领先的综合B2B咖啡及红茶餐饮策划服务供应商。集团为备受信赖的品牌,为商业客户提供一站式咖啡及红茶策划服务,涵盖整个咖啡及红茶採购、加工及分销价值链,且具有港式奶茶的专业知识。其客户基础稳定、多元化,包括中国及香港的麦当劳专营店、吉野家、7-11 、大家乐、大快活、翠华、太兴及意粉屋等。我们多元化的客户基础为我们提供多渠道配送网络,在2016年,可接触香港约60%的食店,当中分别包括最多约77.6%、70.3%及78.7%的快餐店、茶餐厅及咖啡店市场覆盖率。于2017年,我们出售的咖啡可製作成每年253.3百万至337.7百万杯咖啡及每日介乎693,800至925,100杯咖啡(假设以9至12克咖啡生产一杯咖啡),而我们售出的茶可製作成每年302.4百万至403.2百万杯奶茶及每日介乎828,500至1,104,600杯奶茶(假设以9至12克茶生产一杯奶茶)。

 

集团于2013年在香港及中国开始食品业务,并于2015年开始急冻预製食品业务。于2017年7月集团与具领先地位的食品供应商NH Foods(其于19个国家及地区约90个地点营运)订立策略合作协议,以共同开发香港、澳门及中国的食品市场。管理层相信,捷荣的市场知识及成熟的客户基础,加上NH Foods在食品行业的专业知识、经验及资源,可以加强产品组合,奠下稳建基础发展香港、澳门及中国的目标市场。集团与F&N于2018年4月订立谅解备忘录,藉以发掘有关餐饮产品及╱或餐饮策划服务的供应、分销、联合品牌宣传和共同开发的业务及产品发展机遇。

 

集团的餐饮策划服务收入由截至止年度的639.2百万港元,增加至截至止年度的711.3百万港元,主要是集团的咖啡、茶及奶产品数量增长所致,其次原因是集团的咖啡及茶产品的平均售价上升。食品业务方面,收入由截至止年度的210.5百万港元增加至截至止年度的243.3百万港元,主要反映产品销量及现有客户的销售增长。

 

竞争优势

1)    集团为一间具 85 年悠久历史、在香港、澳门及中国领先且备受信赖的综合 B2B 咖啡及红茶策划服务供应商

凭藉集团丰富的市场知识及产品诀窍,透过採购、生产、营销及售后服务为客户提供一站式服务,涵盖市场分析特饮开发。集团的客户基础稳定、多元化,包括中国及香港的麦当劳专营店、吉野家、7-11、大家乐、大快活、翠华、太兴及意粉屋。集团亦自2009年起获选为「香港名牌」,并获指定为2008年北京奥运会、2010年广州亚运会及2011年深圳夏季大运会的官方咖啡及红茶供应商。根据弗若斯特沙利文进行的调查,捷荣是最受香港餐厅青睐的优质咖啡及红茶品牌。

 

2)    具备强大的饮品客製能力及全球採购网络支持的食品业务

作为备受信赖的伙伴,集团积极接触客户制定策划服务,将彼等的餐饮概念转为适合目标消费者且符合经济效益的客製产品。集团坚持透过全面的售后服务,确保我们与客户制定的餐饮策划服务可达致理想结果。捷荣定期与客户讨论透过多元销售及分销渠道收集的最新市场喜好及最佳方法,并收集客户对现有产品的反馈及新餐饮概念。此外,捷荣相信其与知名供应商的成熟关係有利于成功成为综合咖啡及红茶餐饮策划服务供应商。

 

3)    多渠道配送网络支持稳定多元化的客户基础,足证集团把握新市场的能力

集团具备配送前系统及稳建的物流团队,配合具备地方市场知识的分销商的支持,集团在香港能维持每日24小时配送服务至约750个配送点,相信是香港市场少数具备能力持续满足连锁快餐店及茶餐厅规模需求的综合B2B咖啡及红茶餐饮策划服务供应商之一。凭藉其成熟的饮品配送网络,集团已扩充急冻预製食品业务至发展成熟、过往捷荣仅提供饮品的连锁快餐店及茶餐厅。

 

4)    先进的质量控制及数据分析系统的整合提升了良好业绩记录,亦促进了业务发展

集团的质量控制过程严格,旗下国际认可生产过程设有科学测试及在线监测,以进一步确保产品质量。另外,集团採纳综合商业智能系统连接不同营运分部,能有效协调生产规划、供应链管理、业务分析管理及财务申报管理,监测存货变动及销售数据,以便团队因应市况及客户需要作出适当的营运调整,更準确地预测未来的需求。集团已整合一个全面的香港食品及饮品门店资料库,该资料库每年更新。

 

集团的质量控制过程严格,从向具备国际认可质量证书的供应商採购到在香港及中国的营运均严格按照HACCP、ISO 9001:2008、ISO 14001:2004及ISO 22000:2005等国际认可标準进行。

 

5)    饶富经验及极具才干的管理团队,配合宝贵的诀窍,全面採用现代化管理系统

主席及执行董事黄达堂先生,在饮食行业拥有逾38年管理及行业经验,亦为捷荣现代化生产的设计者,现代化生产包括安装自动化设备及扩充产能,有助业务发展。集团饶富经验的管理团队包括具备宝贵诀窍及平均在餐饮行业具有十年经验的行业专家,在原材料採购、产品开发及配送管理方面经验丰富,有利于改善营运及成本管理。

 

业务策略

1)    进一步加强在香港综合 B2B 咖啡及红茶策划服务市场的领导地位,深化渗透中国市场,扩展在东南亚的业务,提升品牌知名度及认知度

捷荣相信对改善提供餐饮策划服务能力的坚持对维持市场领导地位而言诚属重要。集团将继续借助全球採购能力,进一步投资以市场为重心的产品发展工作。同时,凭藉其所累积的丰富行业知识,继续运用至日常营运,集团坚持建立诀窍数据库,以更有效地制定综合咖啡及红茶策划服务,改善日后服务质量。集团亦计划透过已增加至超市、高级酒店、连锁快餐店及航空公司的覆盖面扩展销售渠道。集团拟投入更多资源至宣传及市场推广活动,进一步加强品牌知名度及认知度。

 

集团亦寻求渗透中国市场,加强品牌知名度及认知度,拟扩展管理层认为具较大增长潜力的销售渠道,尤其是近期集中于珠三角,长远则集中于长三角。于业绩记录期集团寻求继续扩展华东及华南的一、二线城市的业务,进一步发展销售及配送网络至其他具庞大增长潜力的重点城市,物色其他产品的交叉销售机会。

 

2)    继续加强急冻肉类及急冻预製食品业务、并扩展产品组合

集团拟积极扩大产品组合,为客户提供方便的一站式购买,并寻求扩展销售渠道至饮食供应商。另外,集团拟进一步扩展急冻预製食品的业务、加强取得客製急冻预製食品的能力,并将急冻肉类及急冻预製食品融入至客户的中央厨房。集团于2017年7月与具领先地位的食品供应商NH Foods(其于19个国家及地区约90个地点营运)订立策略合作协议,以共同开发香港、澳门及中国的食品市场。我们相信,我们的市场知识结合NH Foods的丰富资源为我们奠下稳建基础,发展目标市场。另外,集团与F&N于2018年4月订立谅解备忘录,藉以发掘有关餐饮产品及╱或餐饮策划服务的供应、分销、联合品牌宣传和共同开发的业务及产品发展机遇。

 

3)    继续加强採购能力及优化甄选供应商的过程

集团务求透过委聘更多全球知名的供应商,继续加强全球採购网络的深度及广度,并加深与现有供应渠道的关係;其致力物色更多可应用至客製餐饮策划服务并使我们可提供全面产品组合的的材料。捷荣亦将继续监测市场趋势,物色可应用至餐饮口味的原材料,以最佳配合消费者的最新喜好。集团致力持续建立稳健的供应商基础,确保有稳定、优质及价格具竞争力的供应;亦拟加强甄选供应商的过程,确保所委聘的供应商均为合资格供应商,并定期评估现有供应商。

4)    提升生产设施,进一步增加产能

集团拟(i)为客户购置新的新咖啡机;(ii)升级香港设施的咖啡烘焙机;(iii)设置货仓及翻新设施;及(iv)购入额外机器,包括用于侦测外物的设备、提升僱员的工作环境的设备及包装设备,以配合茶(并非与咖啡交替适用)小包装生产,提升本公司的产品组合。。另外,集团拟升级香港设施的咖啡烘焙机及在香港利用冷藏仓库货车,以配合急冻食品业务。

 

有关捷荣国际控股有限公司

捷荣为香港、澳门及中国领先的综合B2B咖啡及红茶餐饮策划服务供应商,具85年的悠久历史,是市场中备受信赖的品牌。在2017年,集团出售的咖啡可製作成每年最多337.7百万杯咖啡;售出的茶可製作成每年最多403.2百万杯奶茶。捷荣在2013年起在香港及中国进行急冻肉类产品业务。

 

根据弗若斯特沙利文报告,以B2B收入计,在2016年捷荣是香港最大的B2B咖啡及红茶策划服务供应商,市场份额达24.5%。



捷荣国际控股有限公司发售股份 集资总额最多约5.24亿港元